在投资中,当人们根据KDJ买卖股票时,经常会遇到这样一个问题:有时KDJ黄金交叉 后股价确实涨了许多,有时KDJ黄金交叉后股价不涨反跌,或刚刚涨一点就继续下跌,以至于许多投资者对KDJ的有效性产生了怀疑,进而对技术分析的有效性产生了怀疑.那么,KDJ给出的买卖信号究竟有没有用,或者说在什么情况下KDJ的交叉才最有效?笔者经过多年的实践与研究发现,将KDJ与波浪理论结合起来应用效果最好.今日先和大家谈谈如何用KDJ捕捉"下跌三浪底部起涨点".
首先是设定技术指标参数,将周线移动平均线参股设定为5,13,21,将KDJ设定为5,将月线移动平均线参数设定为3,6,12,将月线KDJ参数设定为6.
调整好以上参数后,便是选股条件,值得注意的是,我们研究KDJ用的是周K线和月K线,而不是日K线,这样效果更好一些,如果一只股票在连续下跌过程中符合了以下条件,那 就说明该股的跌势已尽,随之而来的是一波非常理想的上涨行情,这些条件是:
一.股价的下跌完成了"下跌---反弹---下跌"的三浪过程,并且在第三浪下跌时创出了新低;
二.股价在第三浪下跌过程中,随着股价的不断下跌,成交量逐步萎缩,并保持在一定水平.
三.5,13,21周移动平均线呈空头排列,或3,6,12月均移动平均线呈空头排列.
四.在以上基础上,KDJ发生黄金交叉,并且交叉时收的是周阳线(或月阳线).
在钱龙分析软件中,有许多个股是在符合了以上四个条件后产生大行情的,如沪市的自仪股份 （600848 ）,其周线在1999年3月5日符合了以上条件,随后股价出现了大幅拉升, 云南保山 （600883）其周线在1999年1月29日符合了以上条件,随后股价也出现了大幅拉升.深市的深康佳(0016),其月线在1999年1月29日符合了上述条件,随后股价上涨98%;深鸿基(0040),其月线在1999年4月30日符合了上述条件,随后股价上涨了230%.
最后需要说明的是,在决定究竟是用周线还是用月线选股时,其依据是看哪种K线的 浪形比较清楚,如果周K线的浪形比较清楚,那就用周线,否则就用月线.另外在数浪时,不必过分拘泥于波浪理论的束缚,只要周线或月线的下跌轨迹基本符合三浪形态就可以了,没必要过多计较其间的小波动,以至于"因小失大".
股改过程中,有一些股票在阶段中可以获得无风险的暴利机会,下面我们就来具体分析。
一、刚发生过的案例
1、G广控 （600098 ）
股改方案要点:1、流通股股东每10股流通股获2.8股股份对价。2、若股票市场价格低于每股4.35元,大股东将投入累计不超过人民币10亿元的资金,通过交易所集中竞价的交易方式增持社会公众股。
套利方法分析:股改方案实施前收盘价为5.28元,10送2.8股后的除权价为4.125元,该价位具4.35元有5.445%的无风险获利空间(需要在10亿护盘资金用完前卖出)。与广州控股的股改方式非常接近的案例是上海汽车股改方案,只不过是上海汽车的护盘表述更为直观。
2、G农产品 （000061 ）
股改方案要点:如公司本次股权分置改革方案获股东大会审议通过,则在实施之日起的第12个月的最后5个交易日内,所有流通股股东有权以4.25元/股的价格将持有的流通股票出售给深圳市国资委
套利方法分析:在股改方案实施前,投资者有充足的时间和机会在4元附近买进农产品,稳定年收益率可以达到6％,事实上不到一个月的时间达到了10％。
3、新钢钒 （000629 ）
股改方案要点:公司向方案实施股权登记日登记在册的全体股东以资本公积金每10股转增3股,在此基础上新钢钒大股东给予流通股增股1.54,非流通股股东向流通股股东每10股无偿派发4张存续期18个月、行权价4.85元的欧式认沽权证。
套利方法分析:由于权证执行价较前停盘价持股成本除权价有高达40％的差价,意味着持有新钢钒18个月将获得高达16％的无风险收益。这种显而易见的套利机会使得该股复牌给出一个多小时的买进机会后涨停。
二、潜在案例
目前股改刚刚进展了十分之一的上市公司,还有许多公司留下了后续的无风险套利的极大可能性,具体有长江电力、农产品、深万科A、武钢股份、华菱转债等。
我们相信随着股改进展到深发展、东风汽车、哈药集团以及部分重组股等复杂公司的时候,还会有更精彩的案例出现,并为市场带来无风险收益,届时专栏会即时分析。
