如何才能长期稳定的盈利
大多数投资人在证券市场上追逐短线机会，像蜜蜂采花一样频繁进出，可是却陷入亏损不能自拔，甚至有些莫名其妙。反复思考之后可以发现，当我们投入10万元后每次获利在10％而亏损也是在10％时即卖出，经过各五次的盈利和亏损之后，仅仅还剩下8.41万元。这就意味着如果我们做短线交易，即使有百分之五十的成功率结果仍然亏损。即使提高成功率到60％也仅仅平手而已，除非我们可以将自己的成功率提高到70％以上，才能稍有所盈利。但是，相信自己有能力长期达到70％以上的成功率是不现实的。所以短线的获利往往靠不住，常常获利无望，亏损却有份。因此投资人如果想要拥有持续稳定的获利能力，必须衡量以下几点。
(1)实质成功率。
真正有把握的投资机会并不是每一天都会出现，有时甚至一年也没有几次，我们在投资之前一定要尽量小心谨慎，很有把握的时候才进场。换言之，你要可以保证，最少30％以上的实质成功率才能够进场，成功机率不高时务必以观望为主。
(2)风险／盈利比率。
正确选择风险和盈利的报酬比例，取决于我们投资的实际成功率。举一个例子，我在过去的操作过程中，最终成功率大致是35％，那么就是说每三次投资有一次能够成功。如果要想要取得长久的盈利就必须有两种选择，1：提高成功率。2:仅投资上涨幅度较高的股票。要想继续提高成功率并不是件容易的事情，我无法使自己达到每三次的投资就有两次或一半的成功。所以就必须要想方设法投资于收益率较高的股票。
因为通常我们在投资亏损4%－5％处设止损位，风险高于这一亏损比例一般不进场。因此可以说，每一次成功操作的基石，基本就是要建立在大约8％的亏损基础上，(因为我们把只要没有达到预期的最低涨幅都称为不成功，有的时候即使错了也不会造成损失，所以实质损失往往小于10％。)所以想要拥有长期盈利能力，正确时必须最少要有20％以上的获利空间时才可以考虑进场，小于这一收益率决不考虑进场，因为进场意味着交易的最终亏损。因此我每一次在最少1：4的风险和盈利比率的情况下进行交易。
对自己的判断力正确评估，是灵活运用风险／盈利比率的保证。必须正确判断，不能自视过高或过低。因为如果你有把握认定自己的成功率可以达到很高的话，比如说实际成功率在50％以上时，你就可以调整你买进股票的风险／盈利比率在1：3左右，这样你交易的机会就明显增加，每年的收益率也会有所提高。但是，我奉劝你应该认真评估你实质的成功率，以历史的经验来看，任何人如果预期自己的成功率可以长期达到50％以上，结果通常是令人失望的。
我们投资的前提，就是必须认真考虑以上两个前提，当一只股票完全不符合这两个条件时，我们毫不考虑，不论这只股票从表面上看有多么美好的前景。当一只股票符合以上两个条件时，我们就做好准备，以便在最佳时机适当重仓杀进。仓位的深度以客观的分析为依据。
有的时候，还有另外一种情况，就是说出现了仅仅符合以上条件中的一种，比如说我们有很大的把握看好一只股票有能力上涨，这一把握大于前面所说的30％以上的成功率，可达到50％以上甚至更高。但是美中不足的是，买进点位较高，一旦出现失误，止损点位到买进点位往往有8％的差距，加上手续费可以达10％，远远高于我们可以承受的损失，风险／盈利比率较低仅是1：3。
这种情况经常出现，有时是成功率极高，但风险／盈利不成合适比率。有时是风险／盈利比率极为合适，一旦出现失误在很小的范围里就可以确认并止损，但是成功率不是很高。总之是有所缺陷。这些机会出现之后不是绝对不能投资，但要注意两点，1：投入前提是一个角度来看极为合适，而另一角度来看又不是很成问题。2：不能投入较重的仓位，仅以轻仓少量介入适可而止。
当我们可以严格按照以上的操作方法运作，就掌握了获取稳定收益的方法。但是这样仍然不够，因为我们要在稳定获利的基础上追求突破。
证券投资的“成功公式” 证券投资成功＝良好的心态＋正确的投资策略＋准确选股。
成功的证券投资需要达到三个基本条件，即需要良好的心态、运用正确的投资策略和准确选股。比如在近期的行情中，把握住“五朵新花”的投资者获利丰厚，而没有选中这些板块的投资者则只能望“花”兴叹了。在今后的行情中，如果投资者选择的个股不是行情发展的主线，那么，即使身处牛市中，也一样难以取得理想的收益。
每一位投资者都知道，炒股要有好心态，但能做到的却寥寥无几。为了保持良好心态，投资者首先需要合理的控制仓位结构，因为心态往往受到仓位和收益情况的影响。例如，一位投资者如果满仓持有某只个股时，心态往往会随着该股股价起伏而波动，当股价出现异动时，往往会造成心态的不稳定。可如果这位投资者只是半仓持股的话，当股价涨上去时，他可以获利了结，当股价跌下来时，他可以乘机逢低买进，这时心态往往比较平稳。
在盈利目标上要保持适度，不要制定过高的收益目标；在投资风格上要保持适度，不要为了贪图暴利而盲目频繁交易；在操作方面也要适度，如果个股短线上冲过快，投资者获利较丰厚时，切记不要贪心，可以及时获利了结，落袋为安。
保持良好心态还需要投资者具备一定的市场综合研判能力，当投资者能够清醒的认识未来趋势发展方向和股价的大致变化状况时，就不容易被市场的短期波动所蒙蔽，心态会较为稳定。
股市中不存在绝对正确的投资策略，也没有任何一种策略可以保证永远赢利，因为股市是一个瞬息万变的市场，这里没有最好的投资策略，只有最合适的投资策略。一个策略是否合适，主要参考三个方面的因素：
一是自身的条件。包括自己的心理素质、文化素质、投资风格、成功经历和具体擅长的操作技术等方面。
二要考虑市场的变化趋势方面的因素，包括行情的焦点所在，通俗的说法，就是看市场流行什么。只有走在证券市场的时尚最前沿，才能争取到最主动的投资地位。
三要考虑对证券市场产生深远影响的环境因素和政策因素，包括国际政治经济形势的变化以及影响的各种相关政策消息等。
以上3方面的因素是构成投资策略体系的支柱，其中只有第一种因素是相对比较确定的，后两种因素是不确定和容易变化的。有些投资者总是偏爱沿用曾经获得成功的经验和投资策略，而不愿随市场的变化而改变，这种固步自封的做法常常导致投资者不能获取持续稳定的收益。
要做到准确选股，必须多方面、全方位和立体化的综合研判个股情况，对于个股的技术面、基本面和资金面的分析缺一不可。如果将整个选股体系比喻为一棵树的话，那么资金面分析就是树根，资金的运动是行情发展的本质，增量资金的积极介入是股价扬升的原动力，而基本面分析则相当于树干，虽然价格和价值偏离是绝对的，两者的平衡是相对的和暂时的，但股价的长远定位终究是离不开价值的轴心；至于技术面分析则相当于光合作用的树叶，市场中的每一只黑马启动前，都会出现异动，任何对股价有重大影响的因素都会第一时间出现在技术走势当中。因此，综合研判这些因素的变动情况，才能达到准确选股的效果。
