技术分析使用者多数都了解道氏理论，根据道氏理论第四条“平均价格之间相互验证”，以及第五条“成交量验证价格趋势”的延伸应用，价格趋势不仅需要其本身进行验证确认，还需要用指标来验证其运行状况，并以此来决策买卖。
在实战操作中有两个难题需要解决：其一，对趋势本身的辨别和确认；其二，如何通过指标等方法来验证当前的价格趋势变化。本文用macd指标结合k线理论就这两大难题给大家提供一个解决的思路和方式。
MACD指标确认市场方向变化
MACD指标原理
MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以后再进行计算，是一种趋向类指标。该指标是运用快速和慢速移动平均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。根据移动平均线原理发展出来的MACD，一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果。因此，MACD指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判股票买卖时机、预测股票价格涨跌的很好的技术分析指标。
K线精髓
Ｋ线理论是亚洲分析体系中最为精华的代表，K线理论体现了东方哲学思想。单根Ｋ线体现的是市场一天之内博弈的结果，在趋势重要的位置给出投资者一个操作提示信号。但是，不足以反映连续的市场变化。Ｋ线组合在此基础之上更能详尽地表述多空双方一段时间内的博弈变化，并显示最终结果，提示投资者一个较为明确的操作信号。
那么，如何运用MACD指标和K线来指导股票的买卖操作呢？以下结合图例分别介绍。
MACD和K线的组合应用技巧
我们通过K线走势变化来观察价格趋势的方向发展，用MACD指标柱状线红柱和绿柱的收缩来研判、分析行情变化的性质。
从理论上来说，在持续的涨势中，12日EMA线在26日 EMA线之上，其间的正离差值（MACD红柱）会越来越大；反之，在跌势中离差值可能变为负数（绿柱），且会越来越大；而在行情开始好转时，负离差值（绿柱）将会缩小；同样的道理，在上升趋势转坏的时候，绿柱将会缩小。我们就用MACD指标中红柱、绿柱的变化来判断K线所显示的价格趋势状况，以此来决定买卖时机的把握。
1.上升趋势末期的研判及卖出技巧
投资者都知道，在证券市场交易时应遵守遵循“顺势而为”的原则，但是在实战操作中却往往难以做到。这是因为多数投资者不能辨别上升趋势末期的特征，其结果不是卖出过早，就是在股价下跌很大幅度之后才看出上升趋势的终结。本技巧就能够帮助投资者很好的解决这个问题。
当一只股票处于稳健的上升趋势运行时，MACD指标的红柱会处于一个相对稳定的状态；当股价处于上升趋势的末期阶段运行时，MACD指标的红柱会出现异常变化。我们根据这些特征就可以制定一套上升趋势末期的卖出技巧，从而把握一只股票的整个上升过程，而又不会因卖出过晚减少大量的利润收益。这个技巧分两种情况：
第一种情况，股价两个相邻的高点在抬高，而MACD红柱的两个相邻的峰值却在降低（见图1中的a处）。此时，股价走势与MACD指标红柱形成背离状态，若此时K线收出连续较长的上影线，则表明股价上涨乏力或上方抛压较大（见图1中A处），也就是说股价上涨动能在减弱，一旦股价跌破这个阶段的上升趋势线即为一个合理的卖出机会。
第二种情况，股价走势突然以大阳线向上拉升，在盛世赢家软件（可百度下载）中，（见图1中B处），但是MACD指标的红柱却依然在逐渐缩短（见图1中b处）。单根K线显示股价短期走强，而MACD红柱缩短表示中期趋势的能量不支持这个短期上涨。那么此时的大阳线往往难以持续上攻，而会形成一个短期高点，若股价在随后的走势中跌破这个阶段的上升趋势线就是一个非常明确的卖出信号。
MACD指标确认市场方向变化 图1
2.下降趋势后期的辨认和买点把握
在下降趋势中的投资操作是高抛低吸，原因不外乎股价便宜，那么何谓低呢？前文介绍了卖出技巧，现在我们用同样的道理来把握相对低位的买入技巧。
判断一只股票是否处于相对的低位，要看股价此前是否出现最后一跌（即杀跌）的走势，可通过MACD绿柱的变化来辨别。当股价经历了一个较长时间和幅度的下跌后，出现连续的大阴线加速下跌，但是与此同时MACD的绿柱峰值却明显的小于上一个绿柱峰值，这种状况显示当前的股价加速下跌动能明显衰弱，多为最后一跌。如果股价后期不破加速下跌的低点，而是向上突破此阶段的下降趋势线时，且MACD保持多头排列状态，并收出带量的大阳线时就是一个买入时机，在盛世赢家软件（可百度下载）中，（见图2中A处）。
MACD指标确认市场方向变化 图2
拓展应用
K线组合是研判股价运行最直观、最形象的技术分析方法。不同周期和不同空间位置K线组合的意义也有所不同，若能相互验证，则未来趋势的运行方向更加明确。
掌握K线组合的关键是必须与时空位置相结合，同样的组合在底部、顶部、趋势中途的意义是不同的，投资者往往因为忽略这一问题而导致失误。K线组合是笔者最喜欢也是最常用的技术分析方法，相比其它技术分析方法体会更深，心得也更多些，因此在与不同指标的结合上应用的较多。下面我就通过MACD与K线组合的应用，来识别顶部形态和底部形态，以供大家学习、参考。
1．底部形态的鉴别
一只股票经历了一个长期下降趋势，并出现MACD指标与股价走势背离后（有时会连续多次背离）形成一个底部形态，那么此时的底部形态是否可靠呢？验证的方法就是在更大周期中用K线组合来鉴别当前底部形态的可靠程度。
在盛世赢家软件（可百度下载）中，如图3中的底部形态虽然在背离之后出现，但也有可能是日常波动的级别。若此时周K线（或月K线）的K线组合也是一个看涨的组合，则通常这个底部形态至少是一个中期级别的走势，且当MACD保持多头排列状态时，股价一旦有效放量突破这个底部形态的颈线就可介入操作。
2.顶部形态的鉴别
根据同样的原理，我们也可以有效地鉴别顶部形态的真实性，从而不会卖错股票，也不会因为看错而失去了最佳的卖出时机。
当一只股票处于上升趋势运行时，股价走势与MACD指标呈现顶背离状态后，走出一个较明显的顶部形态。那么，此时投资者需要辨别这个顶部形态是在对之前的走势进行修正还是一个明显的下跌信号，最佳的方式就是从更大周期的K线组合来确认。
股价与MACD指标顶背离，显示当前的上升趋势需要修正（或有回调）。当此时的顶部形态得到更大周期的确认后，股价的下跌（或回调）至少是一个中期级别。那么，投资者就应该注意规避风险，股价一旦跌破这个顶部形态的颈线就要卖出。在盛世赢家软件（可百度下载）中，（如图4所示）
“技术分析永远是正确的，错的只是使用技术分析的人”，这句话我一直牢记着。那么，我们在进行技术分析的时候，要尽量使用自己所了解和擅长的分析方法和指标，这样才能减少错误，正确操作。
在具体讲解macd指标的特殊实战用法之前，我们有必要先弄清楚一个现象，那就是价格运动的趋势方向决定着一切技术指标发出交易指令的实际意义。在不同的趋势方向中，指标的指令将被主要的趋势所约束。通俗地说，就是技术指标在不同趋势环境下发出的黄金交叉点和死亡交叉点，所反映的机会和风险的可靠程度和实际意义是不相同的。
经常会听到一些股民朋友谈论这样一个问题，为什么这个指标我以前用很灵，现在怎么就不管用了，不知道过了多久就又好用了呢？其实这个问题很简单，就是价格趋势的节奏平衡出现了转化，不是指标出现了问题。我想要说的是，股民朋友要想更清楚地看懂指标和用好指标，就不得不在使用任何技术指标之前先搞清楚大势及价格的主要趋势运行的大方向。只有明确了趋势的主要节奏方向，方能更精准的将指标的功效运用到极致。
接下来我将通过使用MACD指标，与大家一同分享我在不同趋势中精准使用MACD指标的特殊用法，希望能够给广大投资者一个启迪和帮助。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
飞蛾扑火
趋势形态：在趋势由多头向空头转折的初期或已经明确进入空头的阶段时，当MACD指标的快慢线在“0轴”线上方死叉后向下运行并击穿了0轴线，或击穿后回升未能有效回到0轴线上，此时表示股价进入了空方市场。当快速线与慢速线出现短期较大的乖离区间时，快速线回靠慢速线后未形成有效金叉而是再次拐头向下，弱势绿柱增长应为继续看空的方向指令。
在盛世赢家软件中，如图1所示，世纪星源在2008年向下趋势确立的初期，MACD指标在A处快慢速向下击穿0轴，之后快速线向上回升但是没能上穿慢速线就再次向下拐头，显示股价走势再次呈现下跌势头。MACD指标的这种走势现象就是飞蛾扑火的特征，也是一个明确的卖出信号提示。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
龙未出海
在价格趋势已经处于明确较大的下降趋势中运行时，当MACD指标的快速线与慢速线在“0轴”区以下明显低值区发出拐头向上，且出现黄金交叉的指令时，但由于价格趋势并未发生明确的反转，此时的指标指令为明确的弱势买点，在选择买入时就应轻装上阵，而不是重仓参与。在随后的股价与指标的运行节奏中，如果股价出现回落或抗涨行为，同时MACD指标在接近上方“0轴”中线范围时未能向上穿越强弱中轴线时，投资者就应该考虑出局，待明确了新的指令买点时再行操作。
在盛世赢家软件中，从图2的图形走势中可以看出，MACD在0轴之下的多头排列属于弱势上涨（或反弹）格局，当MACD指标在0轴之下再次掉头向下预示弱势上涨（或反弹）结束（图中A、B、C处对应的股价走势）。MACD的这种现象就是“龙未出海”的特征，也是弱势中的卖出提示信号。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
强弩之末
在价格趋势已经处于明确的较大的下降趋势中运行时，当MACD指标的快速线与慢速线在明显的超低值范围出现黄金交叉指令后，指标向上运行并一举突破了“0轴”强弱线进入多头的强势范围。MACD指标的快慢两线已有明显的运行长度，当红柱出现强势背离且呈现缩短的迹象时，说明股价上行已经步入了短期强弩之末，此时应该提高短期风险意识。
在盛世赢家软件中，从图3的走势中可以看出，股价在上涨，但是MACD红柱却在缩短，显示股价上涨的动能在减弱。在此种情况下，股价的风险是不断增加的，一旦出现大阴线就是上涨结束的标志性信号，同时也是提示投资者杀跌的一个明确的卖出信号。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
雏雁高飞
在价格趋势由下降节奏向上升节奏转折的初期，当MACD指标的快速线与慢速线在“0轴”下发出黄金交叉指令且转折向上，并越过了“0轴”强弱分界线后，MACD指标随着股价的短期回落调整而转折向下，并发出死亡交叉指令。如果MACD指标死叉回落不破0轴线，当MACD指标红柱再次变长，快速线与慢速线再次形成黄金交叉时，可为强势的买入指令。
在盛世赢家软件中，如图4所示即为雏燕高飞的特征。MACD从0轴之下进入0轴之上后再次出现金叉表示股价趋势从弱势（或横盘）开始转强（见A处），而MACD在0轴之上的金叉是确认强势上涨开始的一种明确买入信号（买点见B处）。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
龙啸长空
在价格趋势由下降节奏向上升节奏转折的初期或已经确立上升趋势时，当MACD指标的快慢线在0轴线上方附近整理后再次形成黄金交叉，且向上运行一段时间后，快线与慢线出现乖离加大、红柱缩短现象应提防股价回调风险。如果快速线回靠慢线后，再次拐头向上或回靠死叉慢线后又迅速金叉，两线向上、红柱放大、量能增大，可视为多头强势买入指令。
在盛世赢家软件中，如图5所示，股价进入上升趋势状态后的整理走势中，MACD红柱再次大幅增加的同时，快速线金叉慢速线（图中A、B处），且量能也放大（图中a、b处），这种现象是整理结束的确认标志，也是股价趋势再次上涨的信号。投资者可以根据MACD的这种买入信号提示，积极把握上升趋势中二次介入机会。
MACD指标精准把握买卖点的特殊用法
我们必须弄清楚一个现象，那就是价格运动的趋势方向决定着一切技术指标发出交易指令的实际意义。在不同的趋势方向中，指标的指令将被主要的趋势所约束。通俗地说，就是技术指标在不同趋势环境下发出的黄金交叉点和死亡交叉点，所反映的机会和风险的可靠程度和实际意义是不相同的。这是正确运用好MACD指标的先决条件。
